STANDARDS ON AUDITING

Auditing Standards are very important for CA. Try is made to give a small summary of Name and Its Description of Auditing Standards. Now they will become most important as Companies Act, 2013 has also give due consideration to Auditing Standards.

A list of Auditing Standard has been given herein under. Hope it will help you in your exams for summarizing it.

SA NO		Description
General principles and responsibilities
200	R	Overall objectives of Independent Auditor and the conduct of an Audit in Accordance with Standards on Auditing
210	R	Agreeing Terms of Audit Engagement
220	R	Quality Control for Audit of Financial Statement
230	R	Audit Documentation
240	R	Auditors’ Responsibility relating to Fraud of Financial Statement
250	R	Auditors’ Responsibility relating to Law & Regulation in an Audit of Financial Statement
260	R	Communication with Those Charged With Governance
265		Cmmunicating Deficiences in Internal Audit to Those Charged With Governance & Management
299		Responsibilities of Joint Auditors
Risk Assessment and Response to Assessed Risk
300	R	Planning of Audit of Financial Statement
315		Identifying and Assessing the Risk of Material Misstatement through Understanding the Entity and its Environment
320	R	Materiality in Planning and Performing Audit
330		Auditors’ Response to Assessed Risk
402	R	Audit Consideration relating to Entity Using Service Organisation
450		Evaluation of Misstatement Identified During Audit
AUDIT EVIDENCES
500	R	AUDIT EVIDENCE
501	R	AUDIT EVIDENCE – SPECIFIC CONSIDERATION FOR SELECTED ITEMS
505	R	EXTERNAL CONFIRMATION
510	R	INITIAL ENGAGEMENT – OPENING BALANCE
520	R	ANALYTICAL PROCEDURE
530	R	AUDIT SAMPLING
540	R	AUDITING ACCOUNTING ESTIMATES INCLUDING FAIR VALUE ACCOUNTING ESTIMATES AND RELATED DISCLOSURES
550	R	RELATED PARTIES
560	R	SUBSEQUENT EVENTS
570	R	GOING CONCERN
580	R	WRITTEN REPRESENTATION
WORK PERFORMED BY OTHERS
600	R	USING WORK OF ANOTHER AUDITOR
610	R	USING WORK OF INTERNAL AUDITORS
620	R	USING WORK OF AN AUDITORS’ EXPERT
AUDIT CONCLUSION AND REPORTING
700	R	FORMING AN OPINION AND REPORTING ON FINANCIAL STATEMENT
705		MODIFICAITON TO OPINION IN INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT
706		EMPHASIS OF MATTER PARAGRAPHS AND OTHER MATTER PARAGRAPH IN INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT
710	R	COMPARATIVE INFORMATION – CORROSPONDING AND COMPARATIVE FINANCIAL STATEMENTS
720		THE AUDITORS’ RESPONSIBILITY IN REALTION TO OTHER INFORMATION IN DOCUMENTS CONTAINING AUDITED FINANCIAL STATEMENTS
SPECIALISED AREAS
800		SPECIAL CONSIDERATION – AUDIT OF FINANCIAL STATEMENT PREPARED IN ACCORDANCE WITH SPECIAL PURPOSE FRAMEWORK
805		SPECIAL CONSIDERATION – AUDIT OF SINGLE PURPOSE FINANCIAL STATEMENTS AND SPECIFIC ELEMENTS, ACCOUNTS OR ITEMS OF A FINANCIAL STATEMENT
810		ENGAGEMENTS TO REPORT ON SUMMARY FINANCIAL STATEMENT

Now how to remember this Standards on Auditing. The following  is one way to remember it.

Series	Remarks
2	Related to General Principles
3 &4	Related to RISK
5	Related to Evidences
6	Related to Use the Work of Other
7	Related to Conclusion & Reporting
8	Related to Special Area

CA Final - Audit Free E-MAIL Based Coaching

Must Read

CA Final - Audit

Free E-MAIL Based Coaching

Read full text, to know the benefit of this concept

Introduction:

Dear all, we know Institute has recently declared CA final result and some of our friends left behind for only because of few marks. There are only few number gaps between pass & fail & these few numbers are very important for every student.

We are providing free of cost E-MAIL based coaching which will help you to remove this gap & it is also beneficial who is preparing first time.  

About the course:

Dear Friends, Do you know, which one is always 24 hours with us? Yes this is MOBILE INTERNET which is always 24 hour with us, whether we are in class, office, meeting, metro, bus, theatre, lift it is with us.

Books we can’t keep 24 hour with us but Mobile is the instrument, which is 24 hour with us & we can make it best possible use in our preparation for our Exams.

Generally everyone is having 2-3 hours daily Idle time, while travelling in metro, bus, waiting time in lift etc. Time is very important for everyone life, especially for CA student. We can revise our whole syllabus by utilizing this idle time by using the E-MAIL COACHING facility.

I have divided whole Audit syllabus in 40-50 chapters & each chapters contains 5- 10 independent MAIL depending on the size of the chapters which can be read in 50-60 minutes during idle time.

Daily 5-10 MAIL will be send to learner’s mobile number & learner can read these MAIL any time during the days. Each MAIL is independent MAIL. Thus by spending 50-60  minutes learner can able to secure 4-10 marks each day & within two month they can complete full revision of Audit subject. Each mail  can be read with 4-5 minutes, thus learners can make best possible use of their idle time.

This MAIL pack is designed by taking into a/c Study Material, Previous 10 years question paper & various books available in the market on Audit subject. This MAIL pack will also guide about importance of each chapter,.their frequency in previous year exams with no. etc. So it will work as complete notes for learner.

Benefits:

·        Complete force revision.

·        Best utilization of idle time.   

·        No need to spare additional time from routine activity

·        In whole day, there are multiple idle time break, which can be use to read these MAIL. Each MAIL is independents & can be read in 4-5 minute any time, hence each MAIL will be value adding preparation.

Student who is interested to join this course & to know more about this method can send following detail in excel format  to  “contact@easyca.in”

Name
City
State
Email ID
Mobile No.

Note: Yahoo subscriber send their detail to “info.easyca@gmail.com”

Also Like: https://www.facebook.com/EASY.CA49

Best Regards

CA Sumit Aggarwal

MCOM, FCA, CMA (USA), Cert.IFRS

How should Students be Evaluated

As per my view, to take traditional test is not sufficient for evaluating the students. In traditional test system, teacher takes test annual basis and evaluate the performance of students. I think, it is just evaluation of memory power, but there are lots of other qualities which are ignored under test system. So, today, we are researching better system of evaluation of any student.


1st Tip : Evaluate Overall Performance of Student

As teacher it is your duty to develop lots of qualities in the students. You are not his parent but you are teacher if a student will do mistake, you can give punishment for his mistake. You should make the list what you have to teach to your student. Math, Accounts, science and languages are the part of formal education but your list should be more than these. You can take the sample from following list.

 a) Control on mind for Concentration on study

b) Good Health

 c) Behaviour with Other students

 d) Control on Anger

 e) Level of Positive Attitude

f) Obtained Marks in Papers

I taught a student for six year. Today, I can evaluate his performance with following %.

a) Control on mind = 50%

 b) Good Health = 60%

 c) Good Behaviour with other students = 70%


d) Control on anger = 90%


e) Level of positive thinking = 10%


f) Obtained marks in papers = 60%


Average =50+60+70+10+60 /500 = 250/500 =50%.


Now, I think, I need to do more hard work for increasing my student’s performance. Like this, you can also fix your student’s performance by making list of your target teaching. You should also make evaluation report which should be personal. In this, report, you should also write the real reason behind the barrier of growth of your each student. Following is its demo. It will guide to you.

2nd Tip : Evaluate Daily Discussion Basis

As teacher, you should give opportunity to your student to discuss with you and other students. Daily discussion will helpful for both student and teacher. Teacher should ask the question from time to time. The student who will answer, will be better in learning. Teacher should motivate such students to grow in future.

3rd Tip : Control Cheating Scandal

Without controlling cheating, teacher cannot evaluate any student. For this, teacher should become honest. Only honesty in the life can control cheating scandal. If teacher will promote cheating for better school or college result, then this given test of such students will not helpful to evaluate them. In the life, they will not get success. Education is not copy and paste of answers. It is the way which will help to you to stand on your own foot. If the base of students is weak, they will need supports every time. So, teacher should for controlling cheating in test papers. They should find the real reasons of cheating. If the question paper is tough, teacher should teach its answer in simple words. Teacher should grow their mind. He should not become the speaker in the classroom. I think, if students are doing cheating in the classroom, teachers are 100% responsible for this.

 4th Tip : Evaluate Student During Fun Time

Teacher should create the environment of fun. He starts quizzes, games, acting and find the real hero of his education. In this way, evaluation will not affect adversely on the mind of any student.

விண்டோஸ் 7க்கான இன்டர்நெட் எக்ஸ்புளோரர் 11

விரைவில் வெளியாக இருக்கும், தன் இன்டர்நெட் எக்ஸ்புளோரர் 11 பிரவுசர், விண்டோஸ் 7 சிஸ்டத்திலும் இயங்கும் வகையில் வெளியாகும் என அறிவிக்கப்பட்டுள்ளது.
இன்டர்நெட் எக்ஸ்புளோரர் 10 வெளியானபோது, முதலில் விண்டோஸ் 7 சிஸ்டத்திற்கான பிரவுசர் வெளியாகவில்லை. விண்டோஸ் 8ல் மட்டுமே இயங்கும் என அறிவிக்கப்பட்டது. பின்னர், வாடிக்கையாளர்களின் எதிர்ப்பு மற்றும் எதிர்பார்ப்பினைக் கண்ட, மைக்ரோசாப்ட், விண்டோஸ்7 சிஸ்டத்தில் இயங்கும் வகையில், இன்டர்நெட் எக்ஸ்புளோரர் 10 ஐ வெளியிட்டது.
விண்டோஸ் 7 சிஸ்டத்தினைப் பயன்படுத்தி வரும் வாடிக்கையாளர்கள், விண்டோஸ் 8 சிஸ்டத்திற்கு மாற்றிக் கொள்ளாமலேயே, இன்டர்நெட் எக்ஸ்புளோரர் 11 பதிப்பினைப் பயன்படுத்திக் கொள்ளலாம் என்பது பலருக்கு மகிழ்ச்சியான தகவலாக அமையும். விண்டோஸ் 8.1 பொதுமக்களுக்கு வெளியிடப்படும் போதுதான், இன்டர்நெட் எக்ஸ்புளோரர் 11 உடன் வெளியாகும். இருப்பினும் இதன் சோதனைப் பதிப்பைத் தற்போது, மைக்ரோசாப்ட் இணைய தளத்திலிருந்து பெற்று பயன்படுத்திக் கொள்ளலாம்.

விண்டோஸ் ஸ்டோரில் ஒரு லட்சம் அப்ளிகேஷன் புரோகிராம்கள்

விண்டோஸ் 8 மற்றும் விண்டோஸ் ஆர்.டி. சிஸ்டங்களில் பயன்படுத்த அப்ளிகேஷன் புரோகிராம்களை எழுதுமாறு, மென்பொருள் வல்லுநர்களுக்கு, முன்பு மைக்ரோசாப்ட் நிறுவனம் அழைப்பு விடுத்திருந்தது. அவற்றினைத் தன் விண்டோஸ் 8 ஸ்டோர் தளத்தில் பதிந்து கொண்டு வழங்க அனுமதித்தது. சில நாட்களுக்கு முன், இந்த புரோகிராம்களின் எண்ணிக்கை ஒரு லட்சத்தினைத் தாண்டியுள்ளதாக அறிவிக்கப்பட்டுள்ளது. கூகுள் மற்றும் ஆப்பிள் ஸ்டோர்கள் இவ்வளவு விரைவில், இந்த எண்ணிக்கையை அடையவில்லை என்பது இங்கு குறிப்பிடத்தக்கது. விண்டோஸ் ஸ்டோர் திறக்கப்பட்டு எட்டு மாதங்களில் இந்த எண்ணிக்கை அடையப்பட்டுள்ளது. ஆப்பிள் நிறுவனத்தின் ஸ்டோர் ஒரு லட்சம் என்ற எண்ணிக்கையை அடைய ஓர் ஆண்டுக்கும் மேலானது. ஆண்ட்ராய்ட் சிஸ்டத்திற்கு அதற்கும் மேல் ஆனது.
ஆப்பிளின் ஐ.ஓ.எஸ். சிஸ்டத்திற்கான ஸ்டோரில் தற்போது 8 லட்சத்து 50 ஆயிரம் அப்ளிகேஷன் புரோகிராம்களுக்கு மேலாக உள்ளது. இதில் 3 லட்சத்து 50 ஆயிரம் அப்ளிகேஷன்கள் ஐ பேட் சாதனத்திற்கானதாகும். இதே போல ஆண்ட்ராய்ட் சிஸ்டத்திற்கான அப்ளிகேஷன் புரோகிராம்களும் மிக அதிகமாகும்.
எந்த வகையில் பார்த்தாலும், விண்டோஸ் ஸ்டோர் பெற்ற இந்த ஒரு லட்சம் புரோகிராம்கள் ஒரு பெரிய சாதனைதான். மைக்ரோசாப்ட் நிறுவன சரித்திரத்தில் இது என்றும் பேசப்படும்.நாளொன்றுக்கு சராசரியாக 600க்கும் மேற்பட்ட புதிய அப்ளிகேஷன் புரோகிராம்கள் விண்டோஸ் ஸ்டோர் தளத்தில் சேர்க்கப்பட்டன. ஆனால், மைக்ரோசாப்ட் வெற்றியில் இது ஒரு பகுதிதான்.
டெஸ்க்டாப் சிஸ்டம் என்று வருகையில், இன்னும் மைக்ரோசாப்ட் நிறுவனத்தின் விண்டோஸ் சிஸ்டத்தினை யாரும் நெருங்க முடியவில்லை. 91 சதவீதப் பங்கினை இந்தப் பிரிவில் மைக்ரோசாப்ட் கொண்டுள்ளது.

Where assessee had no tax incidence but otherwise was liable to tax in the UAE, benefits of India-UAE DTAA were applicable

In the instant case the assessee, a resident of the UAE, was engaged in the business of shipping. It claimed that Article 8 of the India-UAE treaty would be applicable to it. The AO, however, held that the assessee was not eligible for treaty benefit. He, therefore, invoked the provisions of section 44B and computed the presumptive profit on total receipt. On appeal, the CIT (A) deleted the order of the AO. Aggrieved revenue filed the instant appeal.

The Tribunal held as under:

1) The revenue’s contention was that since the assessee had not paid taxes in the UAE, there could be no curtailment of tax liability, by pressing the treaty. The reason could being that DTAA applies on juridical double taxation, i.e., if income was not taxed in one State, then it would be taxed in full in the other, if it was otherwise taxable, without granting any benefit of the Treaty;

2) This argument couldn’t be sustained, because the assessee was 'otherwise liable to tax' in UAE. Simply because there was no tax incidence in the UAE, didn’t mean that the assessee ceased to be otherwise liable to tax as per Article 4 of India-UAE treaty;

3) Treaty becomes applicable once the assessee gets within the expression 'otherwise liable to tax' in Treaty. Therefore, the order of CIT (A) was to be set aside and the AO was to be directed to consider the nature of income in issue and, consequently, the availability of Article 8 of the India UAE Treaty – ADIT V. SIMATECH SHIPPING FORWARDING LLC (2013) 37

வேர்ட் டிப்ஸ்-ஹைலைட்டிங்

ஹைலைட்டிங்: வேர்ட் டாகுமெண்ட் ஒன்றைத் தயாரித்து முடித்தவுடன், அதனைப் படிப்பவரின் கவனத்தைச் சில சொற்கள் பால் ஈர்க்க வேண்டும் என விரும்புவோம். அதற்காக அவற்றை போல்டு செய்தாலோ, அல்லது சாய்வாக அமைத்தாலோ அது பிற விளைவுகளைப் படிப்பவர்கள் பால் ஏற்படுத்தும். அதற்குப் பதிலாக ஹைலைட் செய்திடலாம். மெல்லிய வண்ணங்களில் அவற்றை அமைத்திடலாம். இதற்கு வேர்டில் உள்ள ஹைலைட் டூல் அழுத்த வேண்டும். வழக்கமாக நாம் ஹைலைட் பேனா கொண்டு என்ன செய்வோமோ, அதன்படி இதிலும் செய்திடலாம். இதனுடைய அடிப்படை வண்ணம் மஞ்சள். ஒரு வரிசையில் ஐந்து வண்ணங்கள் இருக்கும். மூன்று வரிசைகள் மூலம் 15 வண்ணங்களை அமைக்கலாம். இந்த டூல் பாரைத் தேர்ந்தெடுத்தவுடன் பென்சில் போல கர்சர் கிடைக்கும். அதனைக் கொண்டு ஹைலைட் செய்திட வேண்டிய டெக்ஸ்ட்டை ஹைலைட் செய்திடலாம். ஹைலைட் செய்ததை நீக்கிட None என்பதைத் தேர்ந்தெடுத்து ஏற்கனவே அமைத்ததன் மீது இழுக்க வேண்டியதுதான். 
புல்லட் எண்களை நிறுத்த: வேர்ட் தொகுப்பில் டாகுமெண்ட் தயாரிக்கும் போது, நீங்கள் 1,2, என பட்டியலிடத் தொடங்கினால், வேர்ட் உடனே அதனைப் புரிந்து கொண்டு, ஒவ்வொரு முறை என்டர் தட்டும்போதும், வரிசையாக எண்களை அமைக்கும். ஒரு டேப் இடைவெளி விட்டு இது அமைக்கப்படும். இது நமக்கு வசதிதான். இதில் எங்கு பிரச்னை எழுகிறது என்றால், நாம் அனைத்தையும் முடித்த பின்னரும், இந்த புல்லட் எண்கள் தொடர்ந்து கொண்டே இருக்கும். இதனை நிறுத்த பல வழிகள் இருந்தாலும், எளிய வழி பேக் ஸ்பேஸ் கீயை அடுத்தடுத்து இரு முறை அழுத்துவதுதான். முதல் அழுத்தலில் இறுதியாகத் தேவைப்படாத எண் அழியும். பின் டேப் இடைவெளி நீக்கப்படும். பின் வழக்கம்போல நீங்கள் டெக்ஸ்ட்டை என்டர் செய்திடலாம். 
டேபிள் படுக்கை வரிசை பிரியாமல் இருக்க: டேபிள்களை வேர்ட் டாகுமெண்ட்டில் அதிகம் பயன்படுத்துகிறோம். டேபிள் மிகப் பெரியதாக அமைக்கும் நிலையில், அதில் உள்ள படுக்கை வரிசை பிரிந்து அமைய வாய்ப்புகள் உண்டு. ஒரு பக்கத்தின் இறுதியில் கொஞ்சமும், அடுத்த பக்கத்தில் மிச்சமும் அமையும் படி ஒரு படுக்கை வரிசை அமையலாம். இது டேபிளின் அமைப்பை வித்தியாசமாகக் காட்டுவதுடன், அந்த வரிசையில் உள்ள டேட்டாக்களைத் தேடிக் கண்டறியும் சூழ்நிலையை உருவாக்கும். எனவே இது போன்று பிரிக்கப்படுவதனை நாம் விரும்ப மாட்டோம். அவை பிரிக்கப்படாமல் காட்டப்பட வேண்டும் என வேர்ட் தொகுப்பில் செட் செய்திடலாம். 
1. எந்த வரிசையினைப் பிரிக்காமல் வைத்திருக்க வேண்டும் என விரும்புகிறீர்களோ, அதனை முதலில் தேர்ந்தெடுக்கவும். 
2. டேபிள் மெனுவில் இருந்து செல் உயரம், அகலம் (Cell Height and Width) சார்ந்த பிரிவைத் தேர்ந்தெடுக்கவும். இந்த டயலாக் பாக்ஸ் காட்டப்படும். 
3. இந்த டயலாக் பாக்ஸில் உள்ள Allow Row to Break Across Pages என்ற வரியின் முன் உள்ள டிக் அடையாளத்தை எடுத்துவிடவும். 
4. பின்னர் ஓகே கிளிக் செய்து வெளியேறவும். 
உங்களிடம் வேர்ட் 2000 அல்லது அதற்குப் பின் வந்த தொகுப்பு எனில் சற்று மாறுதலாக இதனை செட் செய்திட வேண்டும். 
1. முதலில் பிரிக்கக் கூடாத படுக்கை வரிசையினைத் தேர்ந்தெடுக்க வேண்டும். 
2. டேபிள் மெனுவிலிருந்து Table Properties தேர்ந்தெடுக்கவும். கிடைக்கும் டயலாக் பாக்ஸில் Row என்ற டேப்பைக் கிளிக் செய்திடவும். 
3. இதில் Allow Row to Break Across Pages என்ற இடத்தில் உள்ள செக் பாக்ஸை கிளியர் செய்திடவும். 
4. ஓகே கிளிக் செய்து வெளியேறவும். 
இதில் உங்களுக்கு ஒரு சந்தேகம் எழலாம். எந்த படுக்கை வரிசை பிரியப் போகிறது என்று முன் கூட்டியே நமக்குத் தெரியாது. இந்நிலையில் எப்படி அதனைத் தேர்ந்தெடுத்து அமைப்பது. அமைத்தபின்னர் வரிசையைத் தேர்ந் தெடுத்து, செட் செய்வது நேரம் எடுக்கும் செயல் அல்லவா? மேலும் மேலே உள்ள வரிசைகளில் டேட்டா கூடுதலாக அமைக்கும் நிலையில் கீழே உள்ள வரிசை பிரியலாம் அல்லவா? இந்த கேள்விகள் நமக்கு நிச்சயம் ஏற்படும். எனவே குறிப்பிட்ட படுக்கை வரிசைக்குப் பதிலாக, அனைத்து வரிசைகளையும் தேர்ந்தெடுத்து மேலே காட்டியபடி செட் செய்து விட்டால் எந்தப் பிரச்னையும் எழாது.

ஹெர்ட்ஸ் குறிக்கும் செயல்பாடு

கம்ப்யூட்டர் தொழில் நுட்பம் மற்றும் அதன் செயல்பாடு குறித்துப் பேசுகையில் நாம் அடிக்கடி "மெகா ஹெர்ட்ஸ்' மற்றும் "கிகா ஹெர்ட்ஸ்' என்ற சொற்களைப் பயன்படுத்துகிறோம். கட்டுரைகளில் படிக்கிறோம். இந்த ஹெர்ட்ஸ் எதனைக் குறிக்கிறது? ஏன் இந்த பெயர் வந்தது என்று பார்ப்போமா! 
ஹெர்ட்ஸ் என்பதனைச் சுருக்கமாக ஏத் என்று எழுதுகிறோம். இது Hertz என்பதன் சுருக்கம். ஜெர்மன் பிசிக்ஸ் விஞ்ஞானி Heinrich Rudolf என்பவரின் குடும்ப பெயர் ஹெர்ட்ஸ். ரேடியோ மற்றும் எலக்ட்ரிக்கல் அலைவரிசையினை, மெட்ரிக் முறையில் அளந்திட இந்த பெயர் வைக்கப்பட்டது. ஒரு ஹெர்ட்ஸ் என்பது ஒரு விநாடியில் ஏற்படும் ஒரு சுற்று அல்லது அசைவு (ரேடியோ அலைவரிசையில்). கம்ப்யூட்டரைப் பொறுத்த வரை இது மானிட்டருடன் அதிகம் சம்பந்தப்படுத்தி பேசப்படுகிறது. சி.ஆர்.டி. மானிட்டர் (டிவி பெட்டி போல இருப்பது) அதன் ஸ்கிரீன் இமேஜை தொடர்ந்து காட்டாமல் விட்டு விட்டுத் தான் காட்டுகிறது. ஆனால் அதனை நாம் நம் கண்களால் பார்த்தால் கண் கெட்டுப் போகும். எனவே தான் விநாடியில் பலமுறை இது விட்டு விட்டுக் காட்டப்படுகையில் இடைவெளி தெரிவதில்லை. எடுத்துக் காட்டாக 85 ஏத் என்பதில் விநாடி நேரத்தில் 85 முறை இமேஜ் பின் வாங்கப்பட்டு மீண்டும் காட்டப்படுகிறது. அத்தனை முறை காட்டப்படுவதனாலேயே இமேஜ் அப்படியே நிலையாக நிற்பது போல நாம் உணர்கிறோம். 
மெஹா ஹெர்ட்ஸ் Mehahertz (MHz): ஒரு மெஹா ஹெர்ட்ஸ் என்பது பத்து லட்சம் சுற்றுகளாகும். அதாவது ஒரு விநாடியில் பத்து லட்சம் சுற்றுகள் ஏற்படுகின்றன. இது எப்படி ஏற்படுகிறது என்பதனை படமாகவோ அல்லது வேறு வழியாகவோ விளக்குவது கஷ்டம். கம்ப்யூட்டர் பிராசசரைப் பொறுத்தவரை மெஹா ஹெர்ட்ஸ் என்பது மிகவும் சாதாரணம். ஒரு கம்ப்யூட்டர் பிராசசர், உள்ளாக அமைந்த ஒரு கடிகாரத் துடிப்பினை மையமாகக் கொண்டு செயல்படுகிறது. ஒவ்வொரு துடிப்பிற்கும் ஒரு செயல் மேற்கொள்ளப்படுகிறது. எத்தனை முறை இந்த துடிப்பு ஏற்படுகிறது என்பதுதான் பிராசசரின் கிளாக் ஸ்பீட் என அழைக்கப்படுகிறது. இந்த வேகம் மெஹா ஹெர்ட்ஸ் என்பதில் அளக்கப்படுகிறது. 
கிஹா ஹெர்ட்ஸ் Gigahertz (GHz): கம்ப்யூட்டர் உலகில் இது கம்ப்யூட்டர் பிராசசரின் வேகத்தைக் குறிப்பிடப் பயன்படுத்தப்படுகிறது. ஒரு கிகா ஹெர்ட்ஸ் என்பது 1000 மெஹா ஹெர்ட்ஸ். முதலில் வந்த பெர்சனல் கம்ப்யூட்டர்கள் 4.77 மெஹா ஹெர்ட்ஸ் வேகம் கொண்ட பிராசசர்களைக் கொண்டிருந்தன. அதாவது விநாடிக்கு ஏறத்தாழ 48 லட்சம் கிளாக் துடிப்புகள். தற்போதைய ப்ராசசர்களின் வேகம் கிகா ஹெர்ட்ஸ் வேகத்தில் காட்டப்படுகிறது.

Transactions among Indian subsidiaries pursuant to contract with their parent co’s out of purview of TP

Assessee sold its medical imaging business to another Indian Co. namely, 'C' Ltd. in pursuance of a transaction whereby holding co. of assessee sold its imaging business to holding co. of 'C' on global basis. Both transactions were independent of each other, therefore, revenue authorities were not justified in making TP adjustment to such transaction.

In the instant case, Assessee, an Indian company sold its medical imaging business to ‘C’, Indian company disclosing sale transaction as normal domestic transaction. On perusal of documents, AO concluded that such transaction was on global basis, wherein holding company of assessee sold its imaging business to C Inc. TPO proceeded to determine ALP based on worldwide revenue break up amongst countries submitted by assessee.

The Tribunal held as follows:

a) It was undisputed that the transaction involved were two domestic companies who are individual and independent subsidiaries of their own and independent holding companies.

b) Transaction could only become international transaction, if either both of the Associated Enterprises (‘AE’) or one of the AEs was Non-Resident.

c) As per the wordings of section 92B, there had to be an AE, with whom there existed international transaction, only then it could be examined as to whether international transaction with ‘such other person’ existed or not.

d) Transactions entered into by holding foreign companies and subsidiary Indian companies were independent of each other. Though the instant transaction was as a consequence of the global agreement entered into by the holding companies, yet the entire exercise of transfer of imaging segment was independently done on its own terms by the assessee and the other party, i.e, 'C' India.

e) No element of international transaction was involved in sale of imaging segment by assessee of its business to C and it was purely a domestic transaction.

f) Therefore, the impugned adjustment made by revenue authorities was to be set aside - KODAK INDIA V. ADDL.CIT (2013) 37